Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền xu số đang được quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như sẽ kiến thức blockchain lẩn trốn gần như nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong các nhị đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, mọi đối tượng Rất có thể khởi hành tậu. Người dùng ko nhất dụng cụ kéo theo theo làn sóng kinh khủng hãi kia", Su Zhu share.
Quỹ dự án huyết mặt vào thị trường tiền số Su Zhu điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế dẫn đầu trong thế giới Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là căn nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của một số Công ty khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí to nhằm thêm tiền để phát triển, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, Quý Khách cũng có thể khởi hành chọn mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, mô tả 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tăm tiếng của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng đắn giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ rất nhiều dự án công trình to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mới né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những đơn vị tài trợ mang lại Giao dịch của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, mọi cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác với chúng ta và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.
Tổ chức môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự chuyển đổi của tiền vàng mã hóa. Họ hoạt động giải trí như là như một nhà băng, đáp ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ đều ngôi nhà giao dịch thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và sẽ cho vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời dễ hiểu rằng số người mua Chi phí điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Doanh nghiệp lớn này vẫn ngừng hoạt động và sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, trong khi đó sở hữu vô tận nhà góp vốn đầu tư Thường thì, đã bị đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm vì tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền trong game rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy theo tinh thần giữa các phía.
3AC đang vay từ những mái ấm cho vay vốn tiền ảo điện tử to nhất nhưng chẳng cần bật mý năng lực tài chính. Một hướng dẫn tổ chức tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đông đảo công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống lứa tuổi ngoài 20, chúng ta mở màn quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó tìm ROI với mong rằng thu nhập bọn họ giành được tiếp tục tạo thêm qua không ít thanh toán.
Khi gia tài kỹ thuật số khai trương tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền trong game mã hóa non trẻ thậm chí là còn ẩn chứa Nhiều thời dịp thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao thiệp lớn hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC đang đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và chọn mua giao tức thì.
Họ còn có thêm một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Trước hết được cho phép, có thể chấp nhận được người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không có ai biết công ty lớn nè từng mang tiền trong game cho 3AC và thiệt hại đến tầm nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà Chi tiêu to lớn như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale bổ trợ sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Rất có thể thuận tiện sở dĩ tìm tiền vàng bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi đáp ứng những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn sở hữu GBTC to nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia sản này chính thức lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ khó khăn gay gắt từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm Chi phí khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Tài chính phi Tập trung như là như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ chức năng nhận tiền gửi, giao tế, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi trái đất, gần như nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những nút tiền lãi suất hấp dẫn hơn nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống. Thời điểm hiện nay, tựa như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền vàng điện tử tụt dốc mạnh, rất nhiều Dự Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng trợ giúp lãi vay tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của các nhà tài trợ.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão lớn không tạm dừng sống đó. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một chút kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hành đều giao du này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những nhà giao du tiền điện tử bình thường không tồn tại. Họ sẽ vay kể từ đa số tổ chức cho vay gia tài nghệ thuật số to lớn và cá thể sung túc, đồng thời đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu sáng tỏ vấn đề với phía giải ngân cho vay.
"Điều làm cho tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta thậm chí tích lũy được vô số lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này ĐK ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam kết rằng cục bộ số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn riêng với gia tài vận hành mà không hề áp đặt nấc tiền phạt thường phương thức xử phạt nà không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ 1 số sàn giao tiếp tiền năng lượng điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu giúp trợ. Không giống như các thị ngôi trường khác, vị trí cụm khoản vay thường xuyên dùng để làm marketing hoặc tậu ngôi nhà, đòi hỏi về lực bẩy tiền ảo năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đã không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ xem sét tiền ảo mã hóa mang côn trùng đối sánh với trái đất ở ngoài chặt chẽ thêm đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang đến thường.
Trong tranh ảnh lý tưởng của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không hiện hữu giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người tiêu dùng nặng tay vẫn không thoát khỏi mất tiền xu, tuy nhiên gia tài của họ sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tăm tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp vay vốn của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một