Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền ảo số đang được quản trị khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng tạo nên Hình như đã lẩn trốn phần lớn nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, Một trong những nhị đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, rất nhiều người cũng có thể khởi động chọn lựa. Chúng ta không nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng kiêng dè hãi đấy", Su Zhu ra mắt.
Quỹ thêm tiền để phát triển tiết mặt trong thị trường Chi phí số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng vị trí số 1 vào trái đất tiền xu điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một số trong những đơn vị khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay số tiền xu khổng lồ nhằm tài trợ, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí mở đầu chọn lựa
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, mô tả 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tăm tiếng của mình vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng đắn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nút đỉnh thêm 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ một loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ chính thức né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đa cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy comment về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc chuyển đổi của Chi phí mã hóa. Họ khởi động tương tự như một Ngân Hàng Nhà Nước, hỗ trợ cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ Nhiều mái ấm giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng sớm của ngành công nghệ blockchain đã đẩy giá tiền vàng điện tử lên và làm cho vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng dễ hiểu rằng số người tiêu dùng Chi phí điện tử sẽ Kế tiếp tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Doanh nghiệp lớn này đã ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong số đó với vô số mái ấm thêm vốn Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động account và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích tại vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy thuộc vào ý thức thân mỗi bên.
3AC vẫn vay từ những căn nhà cho vay tiền điện tử lớn số 1 mà không phải bật mý năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn tổ chức tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại các vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống trong tuổi ngoài 20, chúng ta mới quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá giữa Hầu như phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, qua đó tìm ROI với hy vọng thu nhập bọn họ có được tiếp tục tạo thêm qua nhiều thanh toán.
Khi gia sản chuyên môn số nguồn gốc cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tàng ẩn Nhiều thời dịp tài trợ chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì vậy, 3AC vẫn theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao tức thì.
Họ xem thêm một thời cơ rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ đi đầu được phê duyệt, tạo cơ hội người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không ai biết nhà hàng nào từng giả Chi phí mang đến 3AC và thiệt hại đến mức độ nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà đầu tư to như 3AC sẽ mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với tương đối rẻ thêm. Grayscale tương hỗ lựa chọn CP thẳng bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ thậm chí thuận tiện sở dĩ tìm tiền trong game bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi chào bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Song, khoản tài sản này chính thức lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh và đối đầu gay gắt từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm Chi phí không giống, như tài trợ vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu kiểu như như một bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật khả năng nhận tiền trong game gửi, giao tế, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để đổi khác thế giới, Nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang lại họ với những nút lãi suất quyến rũ rất nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước cổ xưa. Lúc Này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền trong game điện tử tụt giảm mạnh, số đông dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp sức lợi nhuận đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều căn nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko tạm dừng sống đó. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có một ít kiến thức và kỹ năng về tiền vàng điện tử cũng thậm chí thực thi phần nhiều thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những căn nhà giao tiếp tiền trong game năng lượng điện tử Thông thường không có. Họ vẫn vay từ hầu hết công ty lớn giải ngân cho vay gia sản kỹ thuật số to và cá nhân giàu có, nơi được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin với bên cho vay.
"Điều làm cho tôi sửng sốt nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào là họ mà thậm chí thu thập được vô tận lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã ngừng hoạt động, những nhà gây dựng đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này ĐK trong Quần đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng cục bộ số tiền xu 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp Thông tin sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu như với gia tài quản trị mà không áp đặt mức tiền ảo phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách gửi trụ sở tới Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không giống như các thị trường không giống, vị trí cụm khoản vay thường xuyên dùng để làm marketing hoặc tậu nhà, nhu muốn về đòn kích bẩy tiền ảo điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đã không giao tiếp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền ảo mã hóa sở hữu mọt đối sánh với quả đât bên ngoài nghiêm khắc thêm đối với trước đó. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hiện ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute đến thường xuyên.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không có Giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người dùng chính xác vẫn ko trốn tránh mất tiền xu, nhưng gia sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút hưởng thụ về tài sản thế chấp của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động